Al Baraka Bank Tunisie announced a historical net benefit of 36 million dinars

L’exercise 2021 a été l’occasion pour la doyenne des banques islamiques en Tunisie d’inscrire une montée à pas de géant tant en qualité qu’en grandeur.

The most ancient Islamic bank of the country, Al Baraka Bank Tunisie, recorded a net result of 36.4 million dinars in 2021, multiplying by 2.3 times the profit of the previous year (+127%), despite the la hausse du cost du risque. La banque realizes ainsi son meilleur historical profit tout en maintenant le poids des actifs classé à 8%.

The return on equity and the return on assets recorded a significant increase of 9% to 19.5% and 0.6% to 1.4% between 2020 and 2021, respectively.

Les resources de la banque, sous forme de dépôts et autres comptes et avoir de la clientele, ont évolué de 4.4% (+73.5 million de dinars) totalizing 1.727 million de dinars. These resources are composed of deposits to the tune of 664 million dinars (+7.1%), savings accounts to the tune of 349.3 million dinars (+20.1%) and other accounts and assets of the clientèle à hauteur de 713 million de dinars (-3.9%).

The share of the latter was reduced to 41.3% in 2021 compared to 44.9% in 2020 and 50.8% in 2019, and they are mainly made up of:

  • 387.3 million dinars (against 392.3 in 2020) from the Investments of the clientèle employés dans le financement des projects materialized by the contracts of wakala ouch mudharaba.
  • 285.8 million dinars (against 314 in 2020) de dépôts participatifs non affecteds, employés pour les financements accordé à la clientele. The profits generated by these financings are distributed between “Al Baraka Bank Tunisia” and the depositors after deducting the profits reserved and the provisions made.

Structure du Résultat Net

Au niveau des emploi, les créances nettes sur la clientèle ont augmente de 140.6 million de dinars (+10.9%) à 1.425 million de dinars. L’encours des financements de la banque demeure dominé par les produits de Murabaha Dont l’encours s’élève à 1.211 million de dinars, soit une évolution de 6.5% par rapport à 2020.

The good performance realized by the Tunisian branch of the group ABG (AL BARAKA BANKING GROUP) is without doubt the combination of the improvement of the margin on one part and the control of the cost of risk and charges on the other part. However, the asset coverage rate is slightly down to the level of 75% after the 76% recorded in 2020.

L’exploitation de la banque a generated une croissance de last PNB de 37.5% à 137.1 million de dinars. This performance is attributed to a homogeneous progression of all components of PNB. Indeed, the profit margin increased by 38.9%, the commission margin by 35% and the portfolio revenue margin by 34.7%.

It is worth noting that during the year 2021, Al Baraka Bank earned 2 million dinars from its investments in Société Al Buhaira de Développement et d’Investissement, which will be 1.9 million in 2020.

Le chiffre marquant dans les indicators de performance de la banque est alloué à son spread de profit qui a culminé en 2021 à 6% contre 4.9% en 2020 et 4% en 2019. Par ailleurs, les charges opératoires ont été remarquablement maitrisées à seulement +1.3% ramenant d’un coup le coefficient d’exploitation de 63.2% en 2020 à 46.5% en 2021. En contrepartie, les charges de couverture du risque sur créances et sur portefeuille ont grimpé de 55, 8% (+8.4 million dinars).

It is also worth noting that the bank recorded an improvement in the final ratio of personnel charge coverage by commissions to pass from 46% in 2020 to 57% in 2021 despite the important legal increase in salaries recorded in the sector banking en 2021.

Par ailleurs, la banque created in 2021 its own SICAR detenite à hauteur de 99.99% qui a donné naissance au groupe AL Baraka. Il est à rappeler que la banque a été elue en 2021 Meilleure banque islamique en Tunisie par les magazines Global Finance et Islamic Finance News.

Il va sans dire que la progress des performances de la banque registrée durant les quatre dernières années avec un même capital et un même réseau d’agences confirme sa bonne stratégique érigée dans le cadre d’un plan de décollage retracé. The bank presents good commercial prospects across the board, notably the upcoming inauguration of its new era and the launch of a new digital age.

Moez HADIDANE

Publié le 20/04/22 09:06

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